Программа будет актуальна тем, кто хочет разобраться в основах и этапах инвестирования. Вы изучите принципы работы финансовых рынков и выбора активов. Также вам объяснят, зачем формулировать инвестиционную философию и как оценить стоимость акций.
Курс рассчитан на 8 недель и состоит из 8 тематических модулей. В практическую часть курса входят тесты по темам и симуляционные игры.
Модуль 1. Инвестиционная философия
- Зачем нужна инвестиционная философия.
- Как работают финансовые рынки.
- Как создаются ожидания высокой доходности.
- Для чего вы инвестируете? Ваши инвестиционные цели.
Модуль 2. Инвестиционные принципы успешных инвесторов
- Уровень 1. Разумный инвестор.
- Уровень 2. Эффективный инвестор.
- Уровень 3. Профессиональный инвестор.
- Уровень 4. Мастер.
Модуль 3. Принципы построения инвестиционных портфелей. Эффект диверсификации
- Финансовые данные.
- Исторический бенчмарк доходностей активов.
- Диверсификация и инвестиционные портфели.
- Выбор отдельных активов и момента входа в рынок.
- Риск и доходность.
- CAPM.
- Инфляция, курс и доходности.
- Мера Шарпа.
- Акции и облигации: оценка стоимости.
- Предсказание доходностей.
Модуль 4. Поведение финансовых активов в разные фазы бизнес-циклов
- Бизнес-цикл и доходности активов. Реакция центральных банков на кризис 2020 года.
- Доходности и корреляции активов, рецессии и облигации, индикаторы «дорогих активов».
- Политический бизнес-цикл и жизненный цикл инвестиций, текущие макроэкономические события.
- Пассивный доход. Налоги и инструменты для частного инвестора.
- Инструменты для инвестора.
- Шаги к выбору портфеля.
Модуль 5. Доходность и риск портфеля
- Представление Доходности и Риска в виде графика.
- Эффект диверсификации.
- Бюджет Доходности и Риска. Задачи 1 и 2.
- Реальный кейс. Расчет Портфеля.
Модуль 6. Стоимость под риском
- Вероятность и нормальное распределение.
- Стоимость под риском.
- Стресс тест портфеля.
- Профиль Риска.
Модуль 7. Деловая игра. В поисках высокой доходности
- Как сформировать портфель: САА.
- Как активно управлять портфелем: ТАА.
- Подготовка к Деловой Игре.
- Проведение Деловой Игры.
Модуль 8. Оценка результатов портфеля
- Подсчет результатов Деловой Игры.
- Плановые и фактические показатели. Причины отклонений.
- Анализ Управления Риском.
- Анализ Управления Доходностью.
- Применение Инвестиционных принципов успешных инвесторов.
- Разбор Деловой игры.
Бонусный модуль. Альтернативные, венчурные и прямые инвестиции. Дизайн целевого портфеля
- Основные виды альтернативных инвестиций.
- Особенности инвестирования в Private Equity.
